Claves del MIÉRCOLES 📅
Se intensifican los combates entre EE.UU. e Irán y la tensión vuelve a impulsar los precios del petróleo, elevando el riesgo de inflación y complicando la decisión de la Fed de la próxima semana.
El calendario económico global, incluyendo a Estados Unidos, se mantiene con información poco relevante.
México 🇲🇽 publica la inflación de agosto.
Se espera que este miércoles el Departamento del Tesoro de EE.UU. duplique el tope para recompra de deuda de largo plazo, elevándolo de US$2,000 millones a US$4,000 millones por sesión.
Los futuros en Wall Street 🏛️ anticipan una apertura moderadamente positiva.
Catalizadores 📈
El riesgo en el Estrecho de Ormuz vuelve a escalar, reduciendo el tránsito de buques y elevando la prima geopolítica del petróleo 🛢️. Mientras no haya señales de desescalamiento entre EE.UU. e Irán, el crudo seguirá siendo un factor de presión para la inflación, las tasas y los mercados accionarios. El Brent cotizaba por la noche del martes en 99 dólares por barril y el WTI ligeramente arriba de 94 dólares.
Ante la ausencia de información económica relevante este día, los inversionistas estarán a la expectativa del comportamiento que presente el mercado de bonos en EE.UU. 🇺🇸, al entrar en operación la recompra de 4,000 millones de dólares por parte del Tesoro.
El programa de recompra de bonos del Tesoro busca tres objetivos: a) Aumentar la liquidez del mercado comprando bonos antiguos o menos negociados en los tramos de 10 a 30 años. b) Favorecer la liquidez y reducir las presiones sobre los rendimientos largos, considerando que el plazo a 30 años cerró este martes en 5.24% y el de 10 años en 4.80%; y c) Enviar una señal de respaldo técnico para transmitir tranquilidad al mercado.
En México 🇲🇽, se publica la inflación de agosto. El mercado estima que la inflación general (INPC) de agosto subió 0.25% mensual y a 3.31% anual, mostrando un rebote respecto al 3.1% anual de julio. Asimismo, la inflación subyacente se estima que suba 0.20% mensual y 3.97% anual, que resultaría menor al 3.99% de agosto.
Aunque una menor inflación en México 🇲🇽 favorecería la expectativa de menores tasas, el repunte del petróleo y la incertidumbre sobre la política monetaria de la Fed podrían limitar el margen de Banxico 🏛️ para continuar reduciendo su tasa, por lo que esperamos la mantenga en 6.50% el próximo 24 de septiembre.
Contrario a la caída promedio de 0.69% de los principales índices de Wall Street 🏛️, el S&P/BMV IPC subió 0.52%.
El dólar DXY 💵 sigue debilitando al cerrar en 98.74 puntos, mientras el tipo de cambio se apreció a $16.91.