🔑 Claves del miércoles
📉 Empieza septiembre con una caída promedio en Wall Street de 0.84%, mientras los futuros anticipan una apertura mixta y moderada para este miércoles. ⚔️ Continúan las hostilidades militares entre Estados Unidos e Irán con ataques y amenazas que no dan esperanzas de un acuerdo. 🛢️ Los precios del petróleo han vuelto a subir a los niveles observados a principios de junio. 📈 Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años han regresado a niveles de 4.8% y los de 2 años aceleraron el alza hasta 4.40%. 🗓️ El calendario económico destaca en EUA con el cambio de empleo ADP y el Libro Beige de la Fed. En Canadá el Banco de Canadá tendrá reunión de política monetaria.
📊 Catalizadores
💵 Los mercados inician septiembre bajo presión por la combinación de riesgo geopolítico, petróleo y tasas de interés. La falta de avances para contener el conflicto entre Estados Unidos e Irán mantiene elevada la prima de riesgo sobre el petróleo, mientras el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro vuelve a poner en duda la posibilidad de una política monetaria más flexible por parte de la Fed. El Treasury a 10 años se acerca nuevamente a 4.8%, un nivel que puede comenzar a tener mayor impacto sobre las valuaciones, particularmente en empresas de crecimiento y sectores sensibles al costo del dinero.
📉 El mercado estará atento a determinar si el repunte de las tasas y del petróleo comienza a convertirse en un problema persistente para Wall Street, ya que tras iniciar septiembre con una caída promedio de 0.84%, tanto el Dow Jones como el S&P 500 y el Nasdaq ya perforaron sus respectivos promedios móviles de un mes, mientras los indicadores técnicos continúan debilitándose.
⚡ La expectativa para este miércoles es de selectividad y volatilidad, más que de una caída generalizada. Mientras no aparezcan señales de desescalamiento entre EE.UU. e Irán, el petróleo podría mantener elevada la presión inflacionaria y limitar cualquier recuperación importante de los bonos. Por ello, el nivel de 4.8% en el Treasury a 10 años se convierte en una referencia clave: una nueva aceleración hacia 5% incrementaría la presión sobre las valuaciones accionarias, mientras una estabilización de los rendimientos podría dar cierta calma a los mercados.
🇲🇽 En México, el S&P/BMV IPC cayó 1.4%, a 64,514 puntos, por quinta sesión consecutiva, con lo que tendría como siguiente referencia de soporte el piso que ha marcado alrededor de 63,900 puntos.
💵 El tipo de cambio cerró en $17.00, sin cambio, mientras que el dólar DXY sigue subiendo moderadamente, cerrando en 99.76, con señales técnicas de alza.