Claves del VIERNES 🏛️
Los mercados estarán atentos al comportamiento de los bonos del Tesoro, para confirmar si la demanda observada este jueves logra contener los rendimientos. El calendario económico global tiene pocos datos relevantes hoy; destaca el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan. Los futuros de Wall Street anticipan una apertura positiva este viernes, tras la pausa del S&P 500 y el Nasdaq en las dos jornadas previas.
Catalizadores 🏗️
Este jueves destacó la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El plazo a 30 años, que alcanzó un máximo intradía de 5.73%, cerró en 5.60%, mientras que el de 10 años bajó de un máximo de 4.96% a 4.76%.
La caída se atribuyó a la sólida demanda en las subastas de bonos del Tesoro de esta semana. El Tesoro colocó $39,000 millones de dólares en notas de 10 años, con una demanda superior al 80% de la oferta, frente al promedio reciente del mercado (~72%).
Los altos rendimientos alcanzados atrajeron a inversionistas que buscaron asegurar retornos elevados. Sin embargo, habrá que confirmar si la demanda institucional logra contener los rendimientos o si las preocupaciones fiscales y las necesidades de financiamiento del Tesoro reactivan la presión alcista.
Por el contrario, los precios del crudo subieron más de 4% (el Brent superó los 104 dólares por barril, y el WTI llegó a 91.16 dólares, +3.3%), ante nuevos ataques contra buques petroleros en el Estrecho de Ormuz y reportes de que la Casa Blanca solicitó al Pentágono opciones de ataque. Trump, por su parte, dijo que no atacaría a Irán antes de las elecciones del 3 de noviembre. Los futuros de este viernes muestran bajas moderadas en los precios del crudo, por lo que su evolución será clave; nuevas alzas complicarían las perspectivas de tasas de interés.
En Wall Street, el Nasdaq cayó 1.25%, el S&P 500 perdió 0.46% y el Dow Jones subió 0.10%. Destacaron las pérdidas de las tecnológicas, ante la incertidumbre que provocaron notas periodísticas sobre las cifras de ingresos de OpenAI en septiembre, por debajo de lo que se había previsto. Aunque la información no es oficial, reavivó la atención sobre las expectativas de crecimiento y las elevadas valoraciones del sector tecnológico.
En México 🇲🇽, la inflación de septiembre, menor a la esperada, dio confianza al mercado y el índice S&P/BMV IPC subió a 64,987 puntos (+0.52%), manteniendo sus indicadores técnicos positivos y por encima de su promedio móvil de un mes. Por su parte, el tipo de cambio subió a $18.20 (+1.22%), mientras que el índice dólar (DXY) bajó de 102.24 a 102.14.