Claves del VIERNES 🗝️
📈 La atención de los inversionistas estará hoy en los datos del sector laboral de Estados Unidos, encabezados por la nómina no agrícola. 🇪🇺 En la Eurozona se publica la inflación de septiembre. 🏛️ Los futuros del CME FedWatch subieron la probabilidad a 75% de que la Fed mantenga sin cambio la tasa de interés este mes de octubre. 🛢️ Los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos continúan elevados, mientras el dólar se fortalece más. 🇲🇽 La Encuesta de Banxico muestra un entorno más optimista para este y el próximo año. 📊 Los futuros de Wall Street anticipan una apertura positiva para este viernes.
Catalizadores 🚀
El reporte de nóminas no agrícolas de este viernes se publica en un punto de inflexión delicado para los mercados de renta variable, divisas y renta fija.
El consenso del mercado espera la creación de alrededor de 90,000 empleos, una tasa de desempleo de 4.1% y un incremento de 0.3% mensual en los salarios promedio por hora.
Ante la volatilidad que han mostrado los datos laborales en los últimos meses, particularmente la nómina no agrícola, los mercados podrían reaccionar con fuerza dependiendo si el resultado se ubica en línea, por encima o por debajo de lo esperado. También serán importantes las revisiones de meses anteriores, que han sido recurrentes, particularmente sobre los 162,000 empleos reportados en agosto.
La aparente contradicción entre el aumento de los flujos físicos de petróleo y la persistencia de precios elevados (con el Brent por encima de los $100 dólares) responde a una brecha entre la disponibilidad física del suministro y las primas de riesgo financiero y operativo.
Aunque los rendimientos de los bonos se han estabilizado, continúan en niveles elevados. El plazo a 10 años cerró en 5.23%, el de 2 años en 4.79% y el de 30 años en 5.60%. Por su parte, el dólar aceleró su avance: el índice DXY cerró en 102.1 puntos, aunque parece encontrar una resistencia en esos niveles. Mientras tanto, el peso continuó depreciándose hasta cerrar en $18.29 por dólar, después de alcanzar durante la sesión $18.44.
Entre el 8 de septiembre y el 1 de octubre, el índice DXY se apreció 3.32%, mientras que el tipo de cambio (USD/MXN) aumentó 8.26%, reflejando una mayor demanda de coberturas por parte de grandes fondos.
La Bolsa mexicana también continúa presionada, con una nueva caída del S&P/BMV IPC a 63,828.6 puntos (-0.60%), aun cuando la encuesta de Banxico mostró mejores expectativas para el crecimiento económico y la inflación de este y el próximo año.