Claves del miércoles 🔑
Los mercados estarán atentos a la publicación de la inflación de julio en EE.UU. 🇺🇸 También se conocerán datos de inflación en algunos países europeos 🇪🇺.
Las exigencias entre Irán 🇮🇷 y EE.UU. 🇺🇸 mantienen elevadas las tensiones en torno al estrecho de Ormuz, presionando nuevamente al alza los precios del petróleo 🛢️.
Los futuros de Wall Street 🏛️ anticipan una apertura estable para este miércoles. Por su parte, el dólar DXY 💵 y los rendimientos de los bonos del Tesoro muestran movimientos moderados y mixtos.
Catalizadores 📈
El dato de inflación de EE.UU. 🇺🇸 que se publica este miércoles es probablemente el principal catalizador macroeconómico de la semana para Wall Street 🏛️, ya que llega en un momento en que los mercados están muy sensibles a la trayectoria de las tasas de interés de la Fed 🏛️. El CPI será una prueba importante para las valuaciones de las acciones estadounidenses y las expectativas sobre la política monetaria.
La atención estará en la inflación subyacente (Core CPI) para la que el consenso estima 0.2% mensual y 2.5% anual, frente a 0.0% y 2.6%, respectivamente, en junio. Para el CPI general se espera un incremento de 0.1% mensual y 3.4% anual, frente a -0.4% y 2.7% en junio.
Un resultado en línea con las expectativas podría generar una reacción moderada, mientras que una inflación superior al consenso aumentaría la presión sobre las tasas de interés y podría provocar una reacción negativa en las acciones. Por el contrario, una lectura menor a lo esperado podría favorecer a los mercados al reforzar las expectativas de una política monetaria menos restrictiva.
La incertidumbre en torno a las negociaciones entre EE.UU. 🇺🇸 e Irán 🇮🇷 y las tensiones en el estrecho de Ormuz mantienen elevado el riesgo para los precios del petróleo 🛢️. Esto podría complicar la trayectoria de la inflación en los próximos meses y limitar el efecto positivo que tendría un CPI favorable sobre los mercados.
Otro de los temas relevantes de este martes fue el acuerdo de Nvidia 💻 con seis grandes instituciones financieras (Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs y KKR) para crear plataformas de financiamiento destinadas a movilizar más de US$500 mil millones 💵 de capital de terceros para infraestructura de Inteligencia Artificial 🤖.
La que no levanta es la Bolsa de México 🇲🇽. Con la caída del S&P/BMV IPC a 65,565 puntos (-1.32%) este martes, deja expuesto un soporte en 64,800 puntos. Para anular el sesgo bajista de corto plazo, el IPC necesita recuperar y consolidarse con volumen por arriba de 66,600 puntos, nivel donde se ubica la media móvil de un mes. Por su parte, el tipo de cambio bajó a $17.09 (-0.31%) 💵.