📌 Claves del jueves
La reacción del mercado a los resultados de Tesla y Alphabet fue negativa, y ambas acciones cayeron en las operaciones posteriores al cierre.
Los futuros de Wall Street anticipan una apertura moderadamente negativa, afectados por las distintas lecturas de los reportes de Tesla y Alphabet, así como por el repunte de los precios del petróleo 🛢️ y el riesgo inflacionario.
Continúa aumentando el flujo de reportes trimestrales tanto en 🇺🇸 EE.UU. como en 🇲🇽 México.
En el calendario económico global destacan la decisión de tasas del Banco Central Europeo 🏛️, la confianza del Consumidor del 🇬🇧 Reino Unido y la inflación de junio en 🇯🇵 Japón. En 🇲🇽 México se publica la inflación de la 1ª/Q/julio.
🚀 Catalizadores
La reacción negativa a los resultados de Tesla y Alphabet —donde las dudas sobre el elevado CAPEX en IA y la presión sobre los márgenes pesaron más que el crecimiento de los ingresos— condiciona el sentimiento de los mercados desde temprano y anticipa una apertura con sesgo negativo. Alphabet superó las expectativas de ingresos y utilidades, mientras que Tesla rebasó las previsiones de ventas, pero decepcionó en la utilidad por acción. En ambos casos, las fuertes inversiones en IA y el elevado CAPEX mantienen la presión sobre los márgenes y el flujo de caja, convirtiéndose en el principal factor de evaluación para los inversionistas.
El escepticismo sobre las megacaps se suma al repunte de los precios del petróleo 🛢️, con el WTI cerca de US$90 y el Brent alrededor de US$96 por barril, lo que mantiene viva la preocupación por las presiones inflacionarias y su posible impacto sobre las tasas de interés 📈.
Al mismo tiempo el mercado digiere una intensa agenda económica que incluye la decisión de tasas del BCE 🏛️ (sin cambios esperados) y la inflación de la primera quincena de julio en 🇲🇽 México. El consenso estima un aumento de 0.10% en la inflación general y de 0.16% en la subyacente, lo que mantendría la tasa anual del INPC por debajo de la observada en junio, mientras que la subyacente permanecería prácticamente sin cambios.
En 🇲🇽 México continúa aumentando el flujo de reportes trimestrales, con resultados mixtos. Este miércoles destacaron Alpek, Orbia y Vesta, aunque el balance sigue inclinándose hacia cifras decepcionantes. No obstante, el rezago relativo del mercado mexicano está premiando a las empresas que sorprenden positivamente, impulsando al S&P/BMV IPC a 67,304 puntos (+0.88%), dejando una señal técnica positiva. Aun así, el entorno geopolítico mantiene el potencial de modificar rápidamente el sentimiento de los inversionistas. Por su parte, el tipo de cambio 💵 y el índice dólar (DXY) se mantienen estables.