Claves del VIERNES
- Los datos clave de este viernes en EE.UU. son los del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Fed. Aunque corresponden a septiembre, siguen siendo muy relevantes para evaluar la trayectoria de la desinflación.
- El mercado espera que el PCE subyacente mensual se mantenga alrededor de 0.2%, señal que puede anticipar futuros recortes de tasas.
- Los Gastos personales (0.4%) mostrarán la fortaleza del consumo, mientras que los ingresos personales reflejan la capacidad del consumidor para sostener el gasto sin recurrir a endeudarse.
- En México, el INEGI publica la Confianza del Consumidor al mes de noviembre.
- Los futuros del CME FedWatch muestran una probabilidad de 88.2% de que la Fed mantenga tasas, previo a los datos económicos que hoy se publican.
- Los futuros de Wall Street operan estables previo a la apertura del viernes.
Catalizadores
Wall Street cerró el jueves con cambios mixtos moderados. El Dow Jones perdió 0.07%, el S&P 500 ganó 0.11% y el Nasdaq sube 0.22%.
La atención este viernes se centrará en los datos del PCE, ingresos y gastos personales y el sentimiento del consumidor, ya que serán determinantes para ajustar las expectativas de recortes de tasas. Esto podría generar mayor volatilidad intradía dependiendo de las sorpresas de los datos. Técnicamente, los tres índices mantienen sus indicadores técnicos mixtos, y por encima de sus respectivos promedios móviles.
Los que reaccionaron este jueves fueron los bonos del Tesoro, el plazo a 10 años subió 5 pb., de 4.06% a 4.11%, y el de 2 años subió de 3.49% a 3.53%. El dólar índice (DXY) permaneció estable en 99.0.
En México, el S&P/BMV IPC avanzó 0.18% a 63,715 puntos, manteniéndose en movimiento lateral por encima de su promedio móvil de un mes y con indicadores técnicos mixtos. El tipo de cambio cerró en $18.24, con una apreciación del 0.25%, continuando la tendencia a la baja impulsada por la expectativa de que la Fed también recortará tasas, lo que mantiene atractivo el diferencial de tasas México-EUA.
Perspectivas
Si el PCE subyacente mensual se mantiene o baja de 0.2%, los mercados podrían reaccionar positivo, especialmente en bolsas y bonos, pero un dato por encima podría presionarlos.