🔑 Claves del jueves
🌍 Alivio Comercial: Trump retira las amenazas arancelarias a Europa tras alcanzar con la OTAN un acuerdo preliminar de cooperación en materia de seguridad para Groenlandia. Los mercados reaccionan con un rebote técnico, mientras que los futuros de Wall Street anticipan una apertura positiva este jueves.
📊 Foco en el PCE: La atención de los inversionistas se centra ahora en el PCE subyacente de noviembre, estimado en 0.2% mensual y 2.8% anual, así como en la publicación rezagada de datos de meses previos que no se difundieron durante el shutdown.
🇲🇽 Inflación en México: En México, se reporta la inflación de la primera quincena de enero, con estimaciones de 0.39% para el INPC general y 0.37% para la subyacente.
🚀 Catalizadores
La presión bajista observada a inicios de semana se ha revertido parcialmente tras el discurso de Trump en Davos. La confirmación de un acuerdo preliminar entre EE. UU. y la OTAN en materia de seguridad en el Ártico permitió desactivar, al menos por ahora, la amenaza arancelaria contra Europa. Este giro ha devuelto el optimismo a los mercados, reforzando la percepción de que el pragmatismo comercial vuelve a imponerse sobre la confrontación geopolítica.
No obstante, el alivio no implica un regreso inmediato a una tendencia alcista sostenida. El mercado ahora dirige su atención a los datos económicos y a la temporada de reportes trimestrales, donde las empresas deberán demostrar que sus utilidades justifican las valuaciones actuales en un entorno de tasas aún restrictivas.
Tras la elevada volatilidad reciente, los principales índices de Wall Street cerraron con ganancias promedio de 1.18%. El Dow Jones logró recuperar el soporte de su promedio móvil de un mes, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq permanecen por debajo de niveles técnicos clave, a la espera del dato de inflación PCE, el indicador preferido por la Reserva Federal.
México mantiene un desempeño sobresaliente. El S&P/BMV IPC alcanzó nuevos máximos históricos, cerrando en 68,036 puntos y tocando un máximo intradía de 68,761.4, mientras que el peso mexicano se aprecia a $17.48 por dólar, con una ganancia de 0.69%, reflejando flujos positivos hacia activos locales. También los datos de las ventas minoristas de noviembre resultaron por arriba de lo esperado, dando fortaleza a la economía para el cierre del 2025.
🔭 Perspectivas
La temporada de reportes será el verdadero filtro: utilidades sólidas podrían sostener valuaciones; cualquier decepción reactivará la volatilidad, mientras que México no está exento de tomas de utilidades de corto plazo.