Claves del JUEVES 🔑
Donald Trump y Xi Jinping. 🇺🇸 Teherán 🇮🇷 en el marco de la Asamblea de la ONU 🏛️, marcarán el comportamiento de los precios del petróleo 🛢️. 📉 El mercado buscará pistas en los datos económicos que pudieran confirmar la resiliencia mostrada por los PMIs. 🛢️ Después del cierre, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el precio del petróleo se estabilizaron. Los futuros de Wall Street 📈 anticipan una apertura negativa. 🇲🇽 México reporta la inflación de la 1ª quincena de septiembre 📊 y el Banco de México 🏛️ tendrá reunión de Política Monetaria.
El tema más importante de este jueves lo domina la reunión de los presidentes Donald Trump 🇺🇸 y Xi Jinping 🇨🇳. El mercado buscará señales sobre una posible ampliación de los acuerdos comerciales, después de que este miércoles EUA 🇺🇸 y China 🇨🇳 acordaron extender la “tregua” comercial hasta el 10 de enero de 2027, que originalmente vencía el 10 de noviembre de 2026. El acuerdo comercial definitivo todavía está por definirse.
Este miércoles, previo a la reunión entre Trump y Xi, los mercados se estremecieron ante el alza de los rendimientos de los bonos del Tesoro, impulsados por una cadena de eventos. En nuestra opinión, la presión inició con la retórica agresiva y las advertencias de Donald Trump en la Asamblea General de la ONU 🏛️, amenazando con “aniquilar” o golpear con extrema fuerza a Irán 🇮🇷 si no se alcanza un acuerdo rápido. De inmediato, los precios del petróleo 🛢️ repuntaron cerrando el WTI 📈 con alza de 1.8% y el Brent 📈 de 3.9%.
A lo anterior, se sumaron los datos de los PMIs 📊, que confirmaron la resiliencia económica. La combinación de economía fuerte y petróleo 🛢️ al alza, impulsó la expectativa de un alza de tasas de la Fed 🏛️ al rango de 4.00% – 4.25% en la próxima reunión del 28 de octubre: los futuros del CME FedWatch subieron arriba de 70.0% desde 55.4% previo.
Desconocemos la estrategia de Donald Trump 🇺🇸, pero una interpretación posible es que la presión sobre Irán 🇮🇷 forme parte de una estrategia más amplia para mantener un entorno favorable antes de las elecciones de noviembre. El hecho es que, pese a sus advertencias, hasta ahora no se ha producido una escalada militar de la magnitud que sugirió en sus declaraciones.
🇲🇽 En México, el S&P/BMV IPC 📉 se contagió de la volatilidad y cayó a 64,277 puntos (-0.28%), el tipo de cambio 💵 alcanzó máximos de $17.61 y cerró en $17.51 (+1.28%). Hoy reporta la inflación de la 1ª quincena de septiembre 📊, el consenso estima 0.26% para la general (3.45% anual) y 0.26% la subyacente (3.81% anual). Después Banxico 🏛️ decidirá sobre la tasa de interés, actualmente en 6.50%.