Claves del día: JUEVES
Este jueves, los mercados financieros en Estados Unidos permanecerán cerrados por la celebración del Juneteenth o Día de la Emancipación.
Como suele ocurrir, se espera una baja importante en el volumen de operaciones en los mercados financieros de México ante la ausencia de actividad en EE.UU.
El INEGI publica las cifras preliminares del Indicador Oportuno de la Actividad Económica (IOAE) de mayo.
Catalizadores
La Reserva Federal cumplió con la expectativa del mercado al mantener la tasa de referencia sin cambios en el rango de 4.25% – 4.50%. Según los futuros del CME FedWatch, los mercados descuentan con una probabilidad de 60.1% un recorte de 25 puntos base en septiembre y de 42.4% otro más en diciembre.
El mensaje del presidente de la Fed, Jerome Powell lo consideramos con un tono mixto, destacó que la economía de EE.UU. sigue en expansión respaldada por datos recientes; sin embargo, sus pronósticos de crecimiento del PIB bajaron de 1.7% a 1.4% para 2025.
A su vez, elevó las previsiones de inflación general de 2.7% a 3.0%, del Core PCE de 2.8% a 3.1% y de la tasa de desempleo de 4.4% a 4.5%.
En el frente geopolítico, persiste la tensión en el conflicto entre Israel e Irán, con crecientes especulaciones sobre una posible participación directa de Estados Unidos.
Los mercados en Wall Street reaccionaron con cautela ante el anuncio de la Fed: el Dow Jones retrocedió 0.10%, el S&P 500 cayó 0.03% y el Nasdaq subió 0.13%.
En México, el índice S&P/BMV IPC ganó 0.09% para cerrar en 56,730 puntos, rebotando desde 56,424, cercano al soporte marcado en 56,500.
El tipo de cambio subió a $19.03, presionado por la apreciación del dólar, cuyo índice DXY subió de 98.82 a 98.90, amenazando con superar su promedio móvil de un mes que se encuentra en 99.04. La próxima resistencia del USD/MXN está en la media de un mes en $19.16.
Perspectivas:
El cierre de los mercados en EE.UU. por Juneteenth limitará el volumen y la volatilidad en México este jueves. El tono mixto de Powell refuerza la expectativa de una política monetaria restrictiva por más tiempo, lo que podría seguir presionando al peso y a los activos de riesgo. La atención se mantendrá en los datos económicos locales y en el desarrollo del conflicto geopolítico en Medio Oriente.
Un rompimiento por arriba de los promedios móviles del dólar (DXY) y del USD/MXN podría anticipar una mayor apreciación del dólar y depreciación del peso/dólar.