Claves del MARTES
🏛️ El regreso a las actividades financieras en EE.UU., después del feriado por el “Día del Trabajo” traerá un volumen sensiblemente mayor a la Renta Variable y a la Renta Fija global.
🛢️ Las tensiones en el Medio Oriente siguen presionando los precios del petróleo y las expectativas de inflación y tasas de interés.
🌐 En la agenda económica global, Alemania publica su balanza comercial de julio y China la inflación de agosto.
📊 EE.UU. publica la variación del empleo ADP (promedio de 4 semanas) y el Crédito al Consumidor de julio.
🏛️ Los futuros en Wall Street anticipan una apertura moderadamente mixta.
🏗️ Catalizadores
Durante el feriado estadounidense, la menor liquidez suele distorsionar o contener las fluctuaciones, por lo que el retorno de los inversionistas institucionales traerá un volumen sensiblemente mayor a la Renta Variable y Renta Fija, tanto de EE.UU. como de otros mercados del mundo.
Durante la sesión del lunes, se negociaron en la Bolsa Mexicana de Valores 30.5 millones de acciones de emisoras que integran la muestra del índice S&P/BMV IPC, comparado con 146.2 millones promedio de los últimos tres meses, un nivel que también se encuentra entre los más bajos de los últimos años.
Aunque algunas emisoras del sector tecnológico han dado sorpresas favorables, la atención sigue centrada en el conflicto de Medio Oriente, que mantiene elevada la tensión ante nuevos ataques entre EE.UU. e Irán, impulsando los precios del petróleo. El WTI ya cotiza cerca de 93 dólares por barril, mientras que el Brent está arriba de 97.50 dólares.
Aunque durante este mes han aumentado las probabilidades de que la Reserva Federal suba tasas de interés la próxima semana (16 de septiembre), actualmente se ubican en 58.4% según el CME FedWatch para un aumento al rango de 3.75%-4.0%, y en 41.6% para mantenerlas en 3.50%-3.75%.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 30 años han bajado ligeramente a 5.23%, pero siguen en niveles elevados, mientras que el plazo a 10 años se mantiene lateral en 4.78% y el de 2 años en 4.36%. Sin embargo, el inicio de las recompras por 4,000 millones de dólares podría generar una ventana de alivio y estabilidad en la Renta Fija, con los principales beneficios en el precio y mayor ajuste a la baja en tasas en los plazos de 10, 20 y 30 años. Esta medida actuaría más como un amortiguador que como un cambio definitivo de tendencia a largo plazo.
💵 El tipo de cambio bajó a $16.93 este lunes aunque por la tarde subió a $16.96 a pesar de la caída del dólar.