Claves del jueves
🇺🇸 El Tesoro de EE.UU. anuncia mayor recompra de deuda a largo plazo a partir de septiembre, impulsando al alza los precios de los plazos de 10 a 30 años con caídas en los rendimientos entre 8 y 10 puntos base.
📉 El retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro mantiene los futuros de los principales índices de Wall Street en terreno positivo.
🇲🇽 En México se publican las Minutas de la última reunión de política monetaria de Banxico.
⚠️ Se eleva el riesgo geopolítico entre EE.UU. e Irán y los precios del petróleo no ceden.
Catalizadores
💵 El Tesoro de EE.UU. elevó de US$2,000 a por lo menos US$4,000 millones por operación las recompras de bonos de largo plazo, medida que busca mejorar la liquidez y contener la presión sobre los rendimientos en los tramos de 10 a 30 años. La reacción fue inmediata: los precios de los Treasuries de largo plazo subieron y sus rendimientos retrocedieron, con el bono a 30 años bajando cerca de 10 puntos base. El movimiento respondió inicialmente a la expectativa de una mayor demanda derivada de las recompras del Tesoro, mientras el cierre de posiciones cortas pudo acelerar la caída de los rendimientos.
📉 A la par, el DXY retrocedió alrededor de 0.8%. La depreciación del dólar reflejó los menores rendimientos de los Treasuries y una menor ventaja relativa de los activos denominados en dólares, además de las dudas persistentes sobre la sostenibilidad fiscal estadounidense. La medida brinda alivio al mercado de bonos, aunque no elimina las presiones estructurales derivadas del elevado déficit y las necesidades de financiamiento de EE.UU.
📈 Tras el alivio momentáneo generado por el anuncio del Tesoro de EUA, Wall Street cerró el miércoles con ganancias promedio de 0.20%, mientras que para este jueves se anticipa una apertura positiva.
🏛️ Las Minutas de la Fed publicadas este miércoles показали una postura más restrictiva a lo esperado, al revelar que tres miembros votaron por elevar la tasa en 25 puntos base, reflejando una mayor preocupación por la inflación. Este jueves toca el turno a Banxico, aunque tampoco se esperan muchas pistas adicionales sobre su próxima decisión.
🇲🇽 La Bolsa de México sigue sin dar señales claras de recuperación. Luego de subir más de 1.0% durante la sesión, el S&P/BMV IPC regresó a 63,999.3 puntos, con una ganancia de apenas 0.10% y un volumen de 93.9 millones de acciones negociadas.
💵 La depreciación de 0.83% del dólar se reflejó en una apreciación de 0.7% del peso, al cerrar en $16.95 por dólar y perforar nuevamente el soporte de $17.00.