🗝️ Claves del miércoles
La atención de los mercados estará centrada en los datos de inflación de Estados Unidos correspondientes al mes de mayo, siendo la información económica más relevante a nivel global.
La situación en Medio Oriente dio un giro de mayor tensión tras un enfrentamiento directo entre Washington y Teherán en la zona del Golfo Pérsico.
A pesar de los ataques aéreos por parte de Estados Unidos, los precios del petróleo bajaron ligeramente. Sin embargo, los principales índices de Wall Street anticipan una apertura negativa este miércoles, mientras los rendimientos de los bonos del tesoro y el dólar índice DXY operan con relativa estabilidad.
🚀 Catalizadores
La atención absoluta de los mercados internacionales estará puesta en la publicación de los datos de inflación correspondientes al mes de mayo en Estados Unidos. El consenso estima que el Índice de Precios al Consumo aumente 0.5% mensual y a 4.2% anual, el cual superaría el 3.8% del mes previo. Por su parte, la inflación subyacente se estima en 0.3% mensual y 2.9% anual, también por encima del 2.8% previo.
Este indicador se consolida como la variable macroeconómica más relevante para calibrar los próximos movimientos de la Reserva Federal. En una primera reacción, los datos podrían generar volatilidad importante, aunque si las cifras salen en línea con el consenso, la respuesta de los mercados podría mantenerse relativamente moderada.
En el frente geopolítico, el panorama tomó un giro más tenso tras registrarse un enfrentamiento directo entre Washington y Teherán en la zona del Golfo Pérsico. A pesar de los ataques aéreos perpetrados por Estados Unidos, los precios del petróleo reaccionaron con una ligera baja, lo que sugiere que parte de la prima de riesgo geopolítico ya había sido incorporada previamente por el mercado energético.
Quienes sí reflejan mayor nerviosismo son los índices bursátiles de Nueva York, presionados tanto por el deterioro geopolítico como por la expectativa inflacionaria. En contraste, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar índice (DXY) muestran un comportamiento relativamente stable durante las primeras horas de operación.
🔮 Perspectivas
Si la inflación supera el 0.3% mensual esperado en el componente subyacente, la renta variable podría incrementar el nerviosismo. Por el contrario, una inflación por debajo del 0.3% mensual podría cambiar rápidamente el sentimiento de mercado, favoreciendo un rebote en la renta variable.