🗓️ Claves del martes
📊 Datos de Inflación: Los mercados estarán evaluando los datos de inflación de EE.UU. correspondientes a diciembre y al cierre total de 2025. El consenso estima incrementos de 2.7% anual y 0.3% mensual para el IPC, y una inflación subyacente de 2.7% anual y 0.3% mensual.
🇨🇳 Economía en China: En China se publicará la Balanza comercial de diciembre, con un superávit estimado de US$113.6 mil millones.
🏛️ Entorno Político: Aunque la amenaza del gobierno de Trump hacia el presidente de la Fed, Jerome Powell, fue inicialmente contenida por Wall Street, la incertidumbre institucional persiste y los futuros apuntan este martes a una apertura ligeramente negativa.
🏦 Reportes Corporativos: Inicia en EE.UU. la temporada de reportes corporativos del 4T25, con resultados de JPMorgan (JPM) y Bank of New York Mellon (BK).
🚀 Catalizadores
La presión del Ejecutivo sobre la Reserva Federal se mantiene como uno de los riesgos más relevantes para el mercado, ante la posibilidad de que la administración Trump limite la autonomía del banco central en la conducción de la política monetaria.
A pesar del nerviosismo inicial, los índices de Wall Street lograron revertir las pérdidas y cerrar con un avance promedio de 0.20%, apoyados principalmente en el desempeño de las grandes compañías tecnológicas. Sin embargo, la atención de los inversionistas permanece en el dato de inflación, sin cambios visibles en la expectativa de tasas: el mercado asigna 95% de probabilidad a que la Fed mantenga su tasa en 2.75% en la reunión del próximo 28 de enero.
Los resultados trimestrales del sector bancario se conocerán antes de la apertura. El consenso anticipa US$4.91 de utilidad por acción para JPM, y US$1.91 para BK, lo que podría añadir volatilidad intradía.
En México, el índice S&P/BMV IPC sigue sorprendiendo con nuevos máximos históricos luego de alcanzar un máximo intradía en 66,942.9 puntos, para cerrar en 66,745.6 puntos, con una ganancia de 1.03%. Este impulso provino principalmente de las acciones de Peñoles, que acumulan este año un rendimiento de 13.5%, y Gmexico B con el 10.8%, además de otras como Cemex Cpo, Bimbo A y Cuervo.
La reacción del dólar fue a la baja al perder 0.27%, lo cual fue aprovechado por el peso que ganó 0.36% al cerrar en $17.92 por dólar.
🔮 Perspectivas
Una lectura en línea de la inflación mantendría el escenario de pausa monetaria y evitaría movimientos abruptos en bonos y divisas, mientras que los resultados de los bancos darán las primeras guías sobre la actividad económica.