Claves del jueves:
- En México se publica la inflación de septiembre. El consenso del mercado estima para el INPC un crecimiento de 0.27% mensual y 3.79% anual; para la inflación subyacente se ubicaría en 0.32% mensual y 4.27% anual. También se presentan las Minutas de la última reunión de política monetaria de Banxico.
- En EE. UU., la agenda económica destaca con las solicitudes semanales de subsidio por desempleo.
- El presidente de la Fed, Powell, participará por la mañana en un evento donde el mercado buscará pistas sobre el tono de la flexibilización monetaria.
- Los futuros de Wall Street anticipan una apertura mixta y moderada para este jueves.
Catalizadores
El cierre del Gobierno Federal de EE. UU., que cumple nueve días, no ha generado mayor tensión en los mercados debido a la escasez de indicadores económicos relevantes esta semana.
Por otro lado, las minutas de la última reunión de la Fed reforzaron la posibilidad de nuevos recortes en la tasa de interés, aunque persisten las dudas sobre la persistencia de la inflación. El debilitamiento del mercado laboral ha favorecido la expectativa de que la Fed actúe pronto. Los futuros del CME FedWatch asignan probabilidades de 93.5% y 78.7% de recorte en este mes y en diciembre, respectivamente.
En este contexto, Wall Street mantiene su impulso, con el S&P 500 y el Nasdaq alcanzando nuevos máximos históricos, impulsados por las acciones tecnológicas de gran capitalización. Destacó Advanced Micro Devices (AMD) con un alza de 11.4%, tras los anuncios relacionados con su colaboración con OpenAI, reforzando la narrativa de que la IA sigue siendo el principal motor del mercado.
En México, el S&P/BMV IPC detuvo su corrección al cerrar en 60,889 puntos (1.12%), respetando el soporte técnico de 60,100 unidades, aunque los indicadores técnicos aún no confirman una señal clara de cambio de tendencia, permaneciendo debajo de la media móvil de un mes.
El tipo de cambio cerró en $18.32 con una ganancia de 0.38%, y de igual forma el dólar DXY ganó 0.34%.
Gráficas de índices de EE.UU.
Perspectivas
Algunas empresas que podrían relacionarse con el proyecto de AMD y OpenAI podrían ser: Broadcom (AVGO), Taiwan Semiconductor (TSM), Super Micro Computer (SMCI), Micron (MU) y Oracle (ORCL).
Por lo pronto, los inversionistas estarán enfocados en los comentarios de Powell, los datos de inflación en México y las minutas de Banxico.