Claves del JUEVES
- El cierre del gobierno en EE. UU. no asustó a Wall Street: los futuros apuntan a una apertura positiva este jueves, impulsados por la expectativa de recortes en la tasa de interés.
- El CME FedWatch elevó las probabilidades de que la Fed recorte nuevamente en octubre y diciembre.
- Está previsto que hoy se publiquen los reportes de empleo Challenger de septiembre y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, aunque existe el riesgo de retrasos por el cierre del gobierno.
Catalizadores El cierre parcial del gobierno estadounidense y la sorpresa negativa del empleo privado ADP no intimidaron a los inversionistas. Tras un inicio de sesión incierto el miércoles, los principales índices de Wall Street lograron recuperarse y cerrar en positivo. El S&P 500 y el Dow Jones con ligeros avances, alcanzando nuevos máximos históricos, y el Nasdaq con una ganancia mayor (+0.42%), apoyado en las grandes tecnológicas. El optimismo refleja la expectativa de que el cierre sea breve. Sin embargo, la ausencia de datos laborales clave (nómina no agrícola y desempleo) podría enfriar la confianza del mercado.
En México, el S&P/BMV IPC corrigió tras los máximos del martes, con una caída de 1.57% hasta los 61,930 puntos, casi 1,000 menos que la jornada previa. Habrá que vigilar que no perfore su promedio móvil de un mes, actualmente en 61,160 puntos. El tipo de cambio cerró en $18.37 por dólar, con una depreciación de 0.29%, manteniéndose dentro de un rango de consolidación entre $18.30 y $18.40, lo que debió influir en la encuesta de Banxico que bajó su expectativa para el cierre de este año, de $19.50 a $19.01. Por su parte, el dólar índice (DXY) mostró debilidad marginal al bajar 0.05% a nivel global. La encuesta de Banxico también redujo la expectativa de la tasa de interés de 7.25% a 7.0% para este año. También redujo el estimado de la inflación general de 3.97% a 3.87% y la subyacente la subió de 4.11% a 4.18%. Además subió el crecimiento del PIB de 0.40% a 0.50%.
Los mercados parecen descontar que el cierre de gobierno será de corta duración, pero un retraso en la publicación de datos laborales clave podría alterar la narrativa de “aterrizaje suave” que sostiene el rally. En México, la toma de utilidades era esperada tras los máximos históricos; la clave será si el IPC respeta el soporte de corto plazo, mientras el peso podría mantenerse en el rango de consolidación.