Claves del JUEVES:
- El Departamento del Trabajo de EE.UU. publica la inflación de agosto. El mercado estima un avance de 0.3% mensual y 2.9% anual en el índice de Precios al Consumidor, cifras superiores al 0.2% y 2.7% del mes previo. Para la inflación subyacente se prevé un crecimiento de 0.3% mensual y 3.1% anual, prácticamente en línea con julio.
- El Banco Central Europeo (BCE) celebra su reunión de política monetaria, donde se anticipa que mantendrá las tasas de interés sin cambio.
- En México, se da a conocer la Producción industrial de julio con una expectativa de -0.2% mensual y de -0.9% anual.
- Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura positiva, ante la posibilidad de una inflación más moderada, después de los datos de producción (IPP) reportados ayer, debajo de lo esperado.
Catalizadores:
Wall Street cerró el miércoles con resultados mixtos: el Dow Jones retrocedió 0.48%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq avanzaron 0.30% y 0.03%, respectivamente. El impulso provino de las ganancias de 36% que tuvieron las acciones de Oracle (ORCL), tras reportar sólidos avances en su negocio de la nube y la inteligencia artificial, generando además un efecto arrastre sobre otros valores tecnológicos.
En el mercado de deuda, los Treasuries a 10 años registraron una baja de 4.2 pb en su rendimiento, mientras que el plazo a 2 años retrocedió apenas 1 pb. El dólar (DXY) se mantuvo estable en 97.78.
En México, el índice S&P/BMV IPC cayó 0.31% a 60,489.2 puntos, aunque en la sesión intradía alcanzó un nuevo máximo histórico en 60,987.4. El ajuste se interpreta como una toma de utilidades natural tras el repunte acumulado, quedando un primer soporte en los 60,230 puntos. El tipo de cambio cerró en $18.59, con una apreciación de 0.21% para el peso. El nivel de $18.53 sigue siendo un soporte clave, aunque los datos de inflación de EE.UU. podrían incidir este jueves tanto en el dólar como en el desempeño del peso mexicano.
Perspectivas:
El dato de inflación en EE.UU. será el principal motor de los mercados este día. Un resultado debajo de lo esperado reforzaría las apuestas de recorte de tasas por parte de la Fed y podría dar continuidad al rally de activos de riesgo. En contraste, una lectura más alta mantendría la presión sobre los rendimientos de los bonos y el dólar. En México, el IPC podría mantenerse volátil en torno a máximos históricos.